ai 人妖 华鑫证券: 赐与今世缘买入评级

华鑫证券有限累赘公司孙山山，肖燕南近期对今世缘进行相干并发布了相干讲演《公司事件点评讲演：聚缘聚力量质并举ai 人妖，股东增抓强化信心》，本讲演对今世缘给出买入评级，面前股价为45.77元。

今世缘(603369)

事件

2024年12月29日，今世缘召开2025年发展大会；2024年12月30日，发布控股股东增抓公告。

投资要点

居品策略浮现化，营销政策一体化

居品方面，公司明显居品矩阵：1）政策中枢居品包括国缘V3、四开、对开、清雅ai 人妖，其中强化四开、对开百亿单品打造，省内要点聚焦V3，强化清雅质价比特色；2）主导耕作居品包括国缘V9/V6、2049、今世缘典藏、高沟标样，各别化策略耕作；3）战术协同居品包括国缘新K系、今世缘星球系列，衔尾政策中枢居品放射带动。营销方面，推动“大营销管控”体系开辟，1）优化政策体系，喜欢秩序管控，促进量价均衡，保险渠谈利润；2）强化军队开辟，铸造营销铁军，构建经销商评级机制，完善末端星级结伙东谈主机制。

省内精耕网格化，省外破损板块化

省内方面，公司筹划通过区域、渠谈网格化梳理深耕，构建“标杆县相同板镇一示范店”三维一体渠谈新矩阵，终了“百城过亿元，大镇过千万，万店过百万”指标。省外方面，公司将进行分级破损，在预算保险、专项赋能、组织配称上强化省外市集，同期将其分散为59个“四级市集”。

控股股东增抓，传递充分信心

左证公告，公司控股股东今世缘集团拟增抓公司股份，增抓金额为2.7-5.4亿元，增抓股份价钱不罕见46元/股，并将左证对公司股票价值的合理判断及市集波动情况，择机现实增抓。本次增抓筹划现实期限不罕见12个月且初度增抓与后续增抓比例共计不罕见2%。增抓筹划现实前，今世缘集团抓有公司股份5.61亿股，占公司总股本44.72%。

盈利预测

咱们看好公司罕见百亿后，抓续对居品和渠谈进攻，瞻望公司2024-2026年EPS分别为2.86/3.17/3.62元，面前股价对应PE分别为16/14/12倍，保管“买入”投资评级。

风险领导

宏不雅经济下行风险、四开增长不足预期、V系列增长不足预期、省外推广不足预期。

证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据狡计，长江证券董念念远相干员团队对该股相干较为深化，近三年预测准确度均值高达92.75%，其预测2024年度包摄净利润为盈利36.65亿，左证现价换算的预测PE为15.34。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有36家机构给出评级，买入评级32家，增抓评级3家，中性评级1家；以前90天内机构指标均价为58.75。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号）ai 人妖，不组成投资提议。